《DISCIEN-2022Q1全球IFPD市場(chǎng)研究報(bào)告》顯示，2022年一季度海外IFPD市場(chǎng)出貨409.4K，同比增長(zhǎng)159%，環(huán)比增長(zhǎng)4.4%。
圖1：2021Q1-2022Q1海外IFPD出貨概覽
數(shù)據(jù)來(lái)源：DISCIEN (Unit：K)
中國(guó)市場(chǎng)IFPD出貨238.4K，同比下滑19.9%，主要受疫情影響，以及前期鋪貨造成的渠道庫(kù)存過(guò)高所導(dǎo)致。
圖2：2021Q1-2022Q1中國(guó)IFPD出貨概覽
數(shù)據(jù)來(lái)源：DISCIEN (Unit：K)
總體全球一季度IFPD市場(chǎng)可以用內(nèi)冷外熱來(lái)概括，之所以海外市場(chǎng)這么熱，我們可以通過(guò)海外政策紅利，出貨節(jié)奏轉(zhuǎn)移，經(jīng)濟(jì)及庫(kù)存影響四個(gè)方面來(lái)闡述2022年Q1的高增長(zhǎng)并推演全年海外IFPD市場(chǎng)的全景。
海外政策紅利：海外市場(chǎng)高增長(zhǎng)主要來(lái)自于海外教育政策的密集發(fā)布，美國(guó)于2021年3月發(fā)布了第三期ESF，即教育穩(wěn)定基金共計(jì)1700+億美金；德國(guó)在去年一季度由于疫情影響，整體教育信息化資金仍舊偏向于教師、學(xué)生端的PAD（個(gè)人學(xué)習(xí)用平板電腦）上面；而土耳其去年7.85萬(wàn)臺(tái)IFPD標(biāo)案則是在下半年正式發(fā)布；同時(shí)意大利發(fā)布的《意大利教育的明天》政策則是在去年Q4開始實(shí)施；印度教育信息化起量節(jié)點(diǎn)則也是在去年年底；綜合以上海外政策，我們需要注意政策作用于市場(chǎng)的節(jié)點(diǎn)基本是在2021年三季度開始的，這是拉動(dòng)去年三四季度一反常態(tài)高出貨的主要因素，也是拉動(dòng)今年一季度高出貨的因素之一。
出貨節(jié)奏轉(zhuǎn)移：首先看下疫情以前，也就是2019年中國(guó)IFPD出口走勢(shì)，可以看出IFPD主要出口旺季在當(dāng)年的二季度到三季度初，背后的主要邏輯在于，全球大部分海外國(guó)家暑假放假時(shí)間在6月-9月，當(dāng)時(shí)尚未受疫情影響，以美西航運(yùn)為例，從訂艙到最終清關(guān)卸貨共計(jì)2個(gè)月左右時(shí)間。
圖3：2019.01-2019.12中國(guó)IFPD出口節(jié)奏概覽
數(shù)據(jù)來(lái)源：DISCIEN (Unit：K)
而現(xiàn)階段受到疫情影響，整體航運(yùn)各個(gè)環(huán)節(jié)時(shí)間增長(zhǎng)，相較于疫情前目前增加2月左右周期，以此為對(duì)應(yīng)6至9月暑假節(jié)奏，出貨高峰勢(shì)必部分前移到一季度。
經(jīng)濟(jì)及庫(kù)存影響：各國(guó)學(xué)校教育主要由政府撥款，撥款總額與GDP強(qiáng)相關(guān)，疊加各國(guó)人口結(jié)構(gòu)不同，致使最終生均分配額度不同，而俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)則對(duì)歐洲經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生最直接的影響，首先是經(jīng)濟(jì)重心轉(zhuǎn)移，包括能源、糧食等大宗商品漲價(jià)所帶來(lái)的影響；第二點(diǎn)值得注意的是有近400萬(wàn)戰(zhàn)爭(zhēng)難民將涌入歐洲各個(gè)國(guó)家，其中18歲以下占30%以上，這將進(jìn)一步分化其教育資金；第三點(diǎn)在于戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響，IMF將歐元區(qū)2022年的GDP增長(zhǎng)率調(diào)降1.1個(gè)百分點(diǎn)至2.8%。各歐元區(qū)國(guó)家中，德國(guó)被下修的幅度最大，下調(diào)了1.7個(gè)百分點(diǎn)至2.1%。
圖4：IMF俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)前后對(duì)歐元區(qū)2022年GDP增速預(yù)測(cè)
數(shù)據(jù)來(lái)源：IMF
最直接的結(jié)果，從一季度市場(chǎng)信息來(lái)看，受到戰(zhàn)爭(zhēng)影響，部分地區(qū)尤其在歐洲地區(qū)項(xiàng)目有所延緩，前期高出貨形成大量庫(kù)存，3月部分海外IFPD品牌采購(gòu)量大幅減少，后續(xù)歐洲地區(qū)出貨將受到一定砍單影響。
總結(jié)：總體來(lái)看，一季度的高爆發(fā)是由海外教育信息化政策出現(xiàn)節(jié)點(diǎn)位于2021年Q2及之后、迎合海外暑假需求及航運(yùn)增加導(dǎo)致出口節(jié)奏提前共同導(dǎo)致，放眼整體2022年海外IFPD市場(chǎng)，預(yù)計(jì)二季度雖然受到戰(zhàn)爭(zhēng)影響導(dǎo)致歐洲市場(chǎng)受到一定抑制，但是依舊有如印度教育信息化政策及埃及普米中標(biāo)9.4萬(wàn)臺(tái)大標(biāo)案等加持，預(yù)計(jì)二季度海外IFPD市場(chǎng)出貨量仍受到一定支撐保持正增長(zhǎng)，三季度由于去年同期政策拉動(dòng)出貨導(dǎo)致基數(shù)較高，今年三季度較去年預(yù)計(jì)將保持持平，全年整體來(lái)看，海外IFPD出貨預(yù)計(jì)183.8萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)41%。
寫在最后：隨著中國(guó)目前疫情逐步平息，中國(guó)整體IFPD市場(chǎng)也將回到正軌，從政策方面來(lái)看，2022年教育年初中央本級(jí)預(yù)算+地方預(yù)算總體增長(zhǎng)10%，其中：
1.支持學(xué)前教育發(fā)展資金安排230億元，增加30億元。
2.義務(wù)教育薄弱環(huán)節(jié)改善與能力提升補(bǔ)助資金預(yù)算300億元，增加1.5億元。
3.現(xiàn)代職業(yè)教育質(zhì)量提升計(jì)劃資金安排302.57億元，增加25億元。
4.支持地方高校改革發(fā)展資金預(yù)算393.9億元，增加17.4億元。
除了教育財(cái)政以外，4月中央全面深化改革委員會(huì)第二十五次會(huì)議中發(fā)布數(shù)字政府政策，加上5月25日10萬(wàn)人參加的全國(guó)穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤電視電話會(huì)議不難看出，下半年對(duì)于國(guó)內(nèi)教育、會(huì)議IFPD受到政府端刺激拉動(dòng)作用是值得期待的。
因此我們對(duì)于IFPD市場(chǎng)的預(yù)期也變得十分明顯，上半年看海外、下半年盼國(guó)內(nèi)！
